Sector automotor colombiano: sólida recuperación, oportunidades estructurales y retos regulatorios para 2026

Actualidad economica y sectorial13-04-2026

El sector automotor colombiano cerró 2025 con una recuperación que superó las expectativas del mercado. Con 254.438 unidades vendidas y un crecimiento del 26 % frente al año anterior, el segundo semestre del año alcanzó niveles de actividad comparables a los registrados antes de la pandemia, lo que consolidó un ciclo de reactivación que se había insinuado desde mediados de 2024. 

Este desempeño apunta a varios factores: una confluencia de condiciones favorables que actuaron simultáneamente sobre la oferta y la demanda, tal como destaca nuestra Dirección de Investigaciones Económicas, Sectoriales y de Mercado del Grupo Cibest.

En materia cambiaria, la tendencia bajista de la TRM hacia el cierre del año —que se situó cerca de COP 3.757— redujo las presiones de precio en un mercado que depende de forma significativa de las importaciones. Esta dinámica contribuyó a moderar los costos de los vehículos y a mantener la accesibilidad para un segmento amplio de compradores. 

Por su parte, el sistema financiero acompañó la recuperación: los desembolsos de crédito para vehículos crecieron un 26 % anual, y aunque la tasa promedio se ubicó en 18,8 %, el volumen de financiamiento disponible fue suficiente para sostener la demanda en un mercado donde la cuota mensual es determinante en la decisión de compra.

La transición tecnológica también marcó un hito en 2025. Los vehículos híbridos y eléctricos alcanzaron una participación histórica del 34 % durante los meses de mayor dinamismo, evidenciando un cambio de preferencia del consumidor colombiano que se acelera con cada ciclo. 

Marcas asiáticas, con BYD a la cabeza, consolidaron su posición en el top 10 del mercado gracias a una propuesta competitiva en la relación precio-tecnología, intensificando la competencia especialmente en los segmentos de SUV y vehículos electrificados. También la llegada de marcas como Tesla incrementan una competencia que, si bien, presiona márgenes en la cadena de distribución, redunda en mejores condiciones para el consumidor final.

Entre los segmentos con mayor dinamismo, las camionetas lideraron el crecimiento con un incremento del 248,5 %, seguidas por los comerciales de pasajeros y los comerciales de carga, que registraron aumentos del 107,6 % y 105 %, respectivamente, frente a marzo del año anterior. 

La movilidad eléctrica e híbrida también mostraron cifras sobresalientes. El registro de vehículos eléctricos creció un 267 % respecto a marzo de 2025, alcanzando las 5.083 unidades, mientras que los híbridos avanzaron un 72,3 %, con 7.631 unidades matriculadas en el mes.

En el acumulado enero – marzo de 2026, se han matriculado 73.659 vehículos nuevos, con un crecimiento del 47,8 % frente al mismo periodo de 2025.

En cuanto a otro tipo de vehículos, las motocicletas cerraron 2025 con un récord histórico al superar 1,1 millones de unidades vendidas, un crecimiento del 35 % frente al año anterior que reafirma a Colombia como uno de los mercados más dinámicos de la región. Este desempeño refleja el papel central que ha adquirido la motocicleta en la economía cotidiana de los colombianos.

De cara a este año, la demanda mantiene su vigor, impulsada principalmente por las necesidades de movilidad laboral y el uso intensivo de estos vehículos como herramienta de generación de ingresos, tendencias que siguen consolidando al sector como uno de los más resilientes del mercado automotor nacional.

Perspectivas para 2026: expansión moderada con motores estructurales vigentes

Con ese punto de partida, las perspectivas para 2026 son positivas, aunque más moderadas en su ritmo de crecimiento. Nuestros expertos de Investigaciones Económicas, Sectoriales y de Mercado proyectan un crecimiento del 8,1 % en las ventas de vehículos, lo que situaría el mercado en cerca de 275.000 unidades. De ese total, aproximadamente 247.673 corresponderían a vehículos de uso personal, 16.191 a carga comercial y 11.136 al segmento de pasajeros. Se trata de una expansión sostenida, no explosiva, que refleja la madurez de un mercado en proceso de normalización tras años de volatilidad.

En el frente cambiario, la TRM esperada para el cierre de 2026 —en niveles cercanos a COP 3.878— ofrece un viento de cola moderado para contener precios en un mercado importador. No se trata de un efecto mecánico ni garantizado, pero en ausencia de choques externos significativos, la estabilidad cambiaria contribuirá a preservar la asequibilidad de los vehículos. 

En cuanto al crédito, se anticipa que la tasa suba hasta 19,3 %, un nivel superior al de 2025 pero significativamente inferior a los máximos recientes superiores al 22 %. Esto, implica cuotas algo más altas, pero sin el impacto restrictivo de los ciclos de tasas anteriores.

En el segmento industrial, el Decreto 1294 de 2025, que estableció un arancel del 10 % para algunas importaciones de buses eléctricos, busca potenciar la industria local, que ya cuenta con capacidad para producir hasta 1.500 unidades anuales con posibilidad de duplicarla mediante nuevas inversiones. 

Como señaló el Ministerio de Comercio al expedir la norma, esta medida busca consolidar las condiciones para que Colombia desarrolle un clúster regional en movilidad eléctrica, aprovechando sus atributos industriales, tecnológicos y logísticos. En motocicletas, el mercado se proyecta estable en torno a 1.200.000 unidades, sostenido por la demanda de movilidad laboral y el uso intensivo para generación de ingresos.

Los riesgos que el sector deberá navegar con cautela

El escenario favorable no está exento de riesgos, y algunos de ellos tienen el potencial de alterar de manera relevante el desempeño del sector. 

En el plano macroeconómico, el incremento del salario mínimo del 23 % introduce presiones de indexación que podrían trasladarse a la inflación general. Si ello derivara en una postura monetaria más restrictiva del Banco de la República, el crédito se encarecería más allá de lo proyectado y el acceso al financiamiento —variable crítica en este mercado— se vería afectado. Adicionalmente, un deterioro del empleo formal reduciría la capacidad de endeudamiento de los hogares y amortiguaría el efecto positivo del mayor ingreso nominal.

El riesgo regulatorio es, sin embargo, el que mayor atención instiga entre los actores del sector. El Decreto 1432 de 2025, que elevó el arancel a las importaciones de vehículos de combustión al 40 %, presiona al alza los precios de los modelos a gasolina y diésel provenientes de orígenes sin preferencias arancelarias. En paralelo, el impuesto al consumo fue incrementado al 19%, lo que modifica el precio final del vehículo. 

Analistas del sector estiman que un automóvil con precio de lista de $120 millones podría registrar un encarecimiento de $3,6 millones solo por este concepto. El efecto se extiende incluso a operaciones cerradas antes de la vigencia de las normas: quienes pactaron compras a finales de 2025 con entregas programadas para 2026 han visto modificado el precio final de sus pedidos.

A lo anterior se suma la incertidumbre jurídica generada por la suspensión temporal del Decreto de Emergencia Económica 1390 de 2025 por parte de la Corte Constitucional. Esta situación ha generado dudas entre empresarios y gremios sobre la validez definitiva de los nuevos impuestos y medidas transitorias, lo que dificulta la planeación de mediano plazo para los actores de la cadena automotriz. 

Desde Aconauto, el gremio de concesionarios, se ha advertido que el aumento en la carga tributaria sobre un mercado que apenas consolida su recuperación podría contraer los volúmenes de venta y afectar a toda la cadena productiva y comercial.

Finalmente, en el plano sectorial, la mayor competencia entre marcas seguirá comprimiendo los márgenes de distribuidores y concesionarios, mientras que los cambios en las condiciones del comercio internacional podrían afectar los tiempos de entrega y la disponibilidad de inventarios. La aceleración de la transición hacia la electrificación, aunque claramente positiva para el consumidor y para los objetivos ambientales del país, exige inversiones constantes por parte de los actores establecidos y genera riesgos de obsolescencia para quienes mantengan portafolios centrados en tecnologías convencionales.

De este modo, el sector automotor colombiano comenzó el 2026 desde una posición de fortaleza relativa, con fundamentos de demanda más sólidos que en años anteriores, una oferta más diversa y tecnológicamente avanzada, y un consumidor más activo. 

El desafío central del año será gestionar el impacto regulatorio sin que este erosione la senda de recuperación, manteniendo la accesibilidad financiera que ha sido el principal catalizador del crecimiento. 

¿Te pareció útil este contenido?