Últimas movidas en el mercado de telecomunicaciones en Colombia

Actualidad economica y sectorial23-04-2026

El punto de partida del análisis sectorial para 2026 es una ecuación financiera adversa: los requerimientos de inversión en infraestructura —especialmente en el despliegue de redes 5G, la densificación de fibra óptica y la expansión de capacidad en data centers— siguen creciendo, mientras que los ingresos del sector no acompañan ese ritmo. 

Según el Observatorio de Inversión en Telecomunicaciones de la CRC, en 2024 el sector comprometió $7,42 billones (más de USD1.975 millones), una contracción real del 8,4 % respecto a 2023. El sector privado sostuvo el 92,3 % de ese esfuerzo; la inversión pública apenas representó el 7,7 %.

Esta contracción no es un fenómeno aislado. Refleja una dinámica estructural en la que el ARPU (ingreso promedio por usuario) del segmento consumidor enfrenta presión sostenida: las recargas prepago cayeron entre un 5 % y un 7 % interanual a comienzos de 2025, en un contexto donde los hogares de ingresos bajos priorizaron gastos básicos sobre paquetes de datos más amplios. La desaceleración del crecimiento económico —con un PIB que ronda el 2,5 %-2,8 % en 2025-2026— y una inflación que cerró 2025 en torno al 5 %, aprietan aún más los márgenes de los operadores.
 

A su vez, el desafío de la sostenibilidad financiera opera en dos niveles: 

• Para los operadores privados, implica optimizar el retorno del capital desplegado mientras enfrentan mayor presión competitiva. 
• Para el Estado, implica que menores ingresos sectoriales —y menor capacidad de generación de caja por parte de las empresas públicas de telecomunicaciones— reducen el margen disponible para programas de conectividad social, en un momento donde la brecha digital sigue siendo un déficit estructural del país.

El mapa 5G: liderazgo asimétrico y desafío de universalización

El despliegue de 5G en Colombia avanza, pero de manera desigual. Al cierre de enero de 2026, Claro anunció 5 millones de usuarios de 5G en 50 ciudades —entre ellas Bello, Tunja, Yopal, Soacha, Riohacha, Quibdó, Barrancabermeja y Buenaventura— y se comprometió a duplicar su presencia en redes de quinta generación durante 2026, con prioridad en el segmento empresarial. El operador concentra el 68,4 % del tráfico nacional de 5G, mientras Movistar y Tigo registran participaciones del 15,9 % y posiciones marginales, respectivamente.

La adopción de 5G podría traducirse en un incremento del PIB de hasta un 6 % en el largo plazo, mediante mejoras en productividad, eficiencia logística e innovación empresarial, según proyecciones del mercado español para Colombia. Sin embargo, la distribución geográfica de esa ganancia dependerá de las decisiones de despliegue de los operadores. Sin incentivos adecuados, la expansión tenderá a concentrarse en los centros urbanos de mayor densidad de demanda, reproduciendo y amplificando las brechas de acceso existentes.

En tanto, la CRC y el MinTIC han abierto una consulta pública para definir un modelo de financiación de las redes de internet que permita articular inversión privada y pública de forma más eficiente. Esto es clave pues,.aunque la cobertura ya alcanza el 99 % de las cabeceras municipales, cerca del 30 % de la población no utiliza internet. La brecha no es de apropiación digital, pues desplaza el foco de política pública hacia la alfabetización digital y el uso efectivo de la conectividad disponible.

Consolidación del mercado: la fusión Tigo-Movistar y sus implicaciones

El evento más disruptivo del mapa competitivo en 2026 es la adquisición de los activos de Telefónica Movistar Colombia por parte de Millicom (matriz de Tigo), formalizada en febrero de 2026 por USD214,4 millones y aprobada por la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC) con condiciones. La entidad condicionó el acuerdo al acceso mayorista de operadores móviles virtuales (OMV) y al establecimiento de topes tarifarios en el segmento empresarial, para salvaguardar la competencia en el mercado descendente.

El resultado de la integración es un segundo jugador de escala —la nueva entidad Tigo-Movistar controlará entre el 35 % y el 40 % de las líneas de suscriptores— que puede competir con Claro en profundidad de espectro y penetración rural. 

La red compartida entre Movistar y Tigo —primera de este tipo en América Latina— permitirá que la cobertura 3G crezca un 60 % en sitios con acceso, la red 4G aumente un 82 % y la 5G se expanda a más de 500 localidades adicionales, beneficiando a más de 35 millones de usuarios.

La reestructuración de WOM bajo SUR Holdings en enero de 2025 preservó un cuarto operador basado en infraestructura, lo que actúa como freno para posibles comportamientos duopólicos en precios en zonas periurbanas. 

ETB, por su parte, sigue evidenciando los retos de los modelos tradicionales de operación en un entorno donde la velocidad de cambio tecnológico y la presión de costos exigen transformaciones estructurales que las empresas públicas con estructuras heredadas enfrentan con mayor dificultad.
 

La presión regulatoria: entre la modernización y la carga sobre la inversión

El entorno regulatorio es uno de los factores de mayor incertidumbre para los operadores en 2026. La CRC publicó su Monitoreo de Tendencias 2025, un instrumento que anticipa transformaciones tecnológicas y orienta la agenda regulatoria 2025-2026, con énfasis en la convergencia digital, la regulación de plataformas OTT y la gestión del espectro para redes de nueva generación. 

El mercado de network slicing —que permite segmentar las redes para usos específicos— podría pasar de USD1,92 mil millones a USD13,49 mil millones globalmente entre 2025 y 2030, lo que exigirá marcos regulatorios adaptados que Colombia aún no tiene completamente definidos.
 

Por otro lado, la brecha entre exigencias de inversión e ingresos, convierte a la eficiencia operativa en un imperativo competitivo. Las estrategias que los operadores están desplegando en Colombia y en la región apuntan a tres vectores: 

1. Compartición de infraestructura pasiva y activa. 
2. Automatización de procesos mediante inteligencia artificial.
3. Desarrollo de modelos más flexibles y escalables.

Compartición de infraestructura

La red compartida entre Tigo y Movistar —la primera en América Latina en su categoría— es el caso más visible de esta tendencia en Colombia. A nivel global, los acuerdos de compartición de red permiten reducir el gasto de capital en cobertura rural y redirigir ese ahorro hacia la densificación urbana de 5G, manteniendo la calidad del servicio y la rentabilidad. 

La CRC permite tanto el backhaul satelital —Starlink en zonas remotas como Amazonas y Guainía— como las estrategias de fibra terrestre, abriendo espacio para soluciones diferenciadas según la geografía del territorio.

Inteligencia artificial como habilitador operativo

La inteligencia artificial se perfila como uno de los motores de transformación operativa del sector en 2026, con aplicaciones que van desde la optimización del tráfico de red y la predicción de fallos de equipos hasta la automatización de la atención al cliente y la gestión dinámica del espectro. 

Sin embargo, la sostenibilidad de las inversiones en IA y el riesgo de sobrevaloración en algunos segmentos generan interrogantes sobre el ritmo adecuado de adopción. El reto no es solo tecnológico sino de gobernanza y formación de talento digital especializado.

Monetización de APIs y nuevas fuentes B2B

El marco GSMA Open Gateway ofrece a los operadores una vía concreta para monetizar sus capacidades de red a través de APIs estandarizadas que las empresas pueden integrar en sus aplicaciones. 

Este modelo, que activa nuevas fuentes de ingresos B2B más allá del acceso a conectividad básica, es especialmente relevante en un contexto donde el ARPU del segmento consumidor está comprimido y el crecimiento marginal proviene de los segmentos empresariales y de servicios de valor agregado.

La migración del modelo de negocio: de la conectividad a las plataformas de datos

Más allá de este panorama, la transformación más profunda que atraviesa el sector de las telecomunicaciones en Colombia —y en el mundo— es la migración desde un modelo centrado en la venta de acceso a conectividad hacia uno basado en servicios digitales, datos e infraestructura para la economía digital. Esta transición es estructural pues las empresas que no avancen en ella con suficiente velocidad quedarán en una posición de desventaja competitiva difícil de revertir.

En ese nuevo paradigma, los operadores dejan de ser esencialmente proveedores de un commodity —el acceso a internet o a la voz— para convertirse en plataformas que habilitan ecosistemas digitales. Los segmentos de mayor crecimiento son los servicios en la nube, las soluciones empresariales de conectividad y gestión de datos, la infraestructura para inteligencia artificial y el almacenamiento y procesamiento de datos. 

Por su lado, las plataformas OTT —YouTube, Netflix, aplicaciones de mensajería— siguen impulsando la demanda de ancho de banda pero capturan el valor sin contribuir directamente a los ingresos de los operadores, lo que refuerza la urgencia de escalar en capas superiores de la cadena de valor.

Data centers: el nuevo motor del sector y el hub digital de América Latina

El mercado de data centers en Colombia es el indicador más claro de la transición hacia la economía de datos. Según el informe de Arizton publicado en marzo de 2026, el mercado alcanzó un valor de USD450 millones en 2025 y se proyecta que llegue a USD1.440 millones en 2031, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 21,46 %. 

Colombia es ya el cuarto mercado de data centers de América Latina, después de Brasil, México y Chile, y Bogotá emerge como el principal hub regional con 19 instalaciones existentes y 9 en proceso de desarrollo al tercer trimestre de 2025.

Las señales de inversión son contundentes. ODATA (Aligned Data Centers) anunció en octubre de 2024 una inversión de USD1.300 millones para construir dos campus en Bogotá —BG02 y BG03—, con las primeras fases previstas para el segundo semestre de 2026 y capacidades de 24 MW y 120 MW respectivamente. 

En febrero de 2025, Colombia y los Emiratos Árabes Unidos acordaron la construcción de tres grandes data centers en Santa Marta bajo la iniciativa BioNube, con una inversión superior a USD80 millones y capacidad de hasta 30 MW, orientados a soberanía en la nube e infraestructura para inteligencia artificial. IFX Networks anunció una inversión de USD14 millones en 2026, con proyecciones de crecimiento del 18 % en ingresos y del 25 % en su base de clientes.

Proyectos de inversión relevantes en data centers en Colombia (2024-2026)

*Fuente: Arizton, DCD, DPL News

Sin embargo, el potencial del segmento enfrenta cuellos de botella concretos: disponibilidad de talento técnico especializado, agilidad regulatoria para los permisos de construcción y operación, y la necesidad de capital paciente en un entorno de tasas de interés elevadas. La creación de ACOLDC —la Asociación Colombiana de Data Centers y Tecnología de Datos— en 2024 busca articular la industria para abordar estos desafíos de manera colectiva.

De este modo, el escenario del sector de telecomunicaciones en Colombia para 2026 es el de una industria en transición acelerada, con tres dinámicas simultáneas que se retroalimentan: una contracción financiera que obliga a la eficiencia, una reconfiguración competitiva que concentra el mercado en pocos jugadores de mayor escala, y una migración del modelo de negocio que abre nuevos frentes de ingresos en la capa de datos e infraestructura.

La hoja de ruta del sector pasa por articular tres condiciones habilitantes que ningún operador puede resolver en solitario: capital suficiente y accesible para financiar la transición tecnológica, un marco regulatorio que equilibre competencia e incentivos a la inversión, y talento humano con las competencias digitales que demanda la nueva capa de servicios para determinar si Colombia consolida o desaprovecha su posición como hub digital de América Latina.

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