¿Puede la política exterior de Donald Trump agitar el mercado lácteo mundial?

A comienzos del año 2014, la Unión Europea en conjunto con Estados Unidos, introdujo una serie de sanciones diplomáticas y económicas sobre la Federación Rusa, medidas que tenían por objeto ejercer presión internacional sobre lo que para ellos fue la participación directa de dicho país en la desestabilización de Ucrania y la posterior anexión del territorio de Crimea al suelo ruso. A su vez, Rusia, como era de esperarse, impuso una medida de embargo sobre los productos agroindustriales provenientes de la UE. En otras palabras: prohibió la importación de dichos productos.

Vale la pena recordar que para dicho momento Rusia era el tercer socio comercial de la UE (representando el 8.4% de su comercio exterior), mientras que la UE se posicionaba como el primer socio comercial ruso (contabilizando cerca del 48% sobre el total de su comercio exterior). Así las cosas, una vez puesta en marcha las medidas y contramedidas de parte y parte, el comercio bilateral pasó de valer €326 mil millones a valer €285 mil millones, una caída sin lugar a dudas representativa.

No obstante, las consecuencias de esta guerra económica no se limitaron tan solo a los volúmenes comercializados entre ambas partes, para algunos casos sus implicaciones trascendieron las fronteras y ocasionaron verdaderos desbalances desde el punto de vista de la oferta y demanda a nivel mundial, fenómeno que fue particularmente evidente en el mercado lácteo.

La UE ha sido históricamente el segundo exportador lácteo más importante del mundo, siendo superada únicamente por Nueva Zelanda. Previo al embargo, Rusia era uno de los mercados de exportación de lácteos más grandes para dicho bloque económico, participando con cerca de un 33% de las exportaciones de queso y un 25% de los despachos de mantequilla.

Así las cosas, y ante la ausencia del comprador de quesos más importante para la UE (por obvias razones), no existió otro camino diferente al de comenzar a canalizar los excesos de leche líquida hacia la producción de leche en polvo y mantequilla. La estrategia era bastante clara: inundar el mercado mundial (y a juzgar por las cifras, bastante bien que lo hicieron). Tras la medida, la UE duplicó sus despachos de leche en polvo al Medio Oriente y norte de África, mientras que en mercados como el del sudeste asiático las exportaciones crecieron a un ritmo del 27%. Por su parte, en el segmento de mantequillas los despachos hacia el Medio Oriente y norte de África avanzaron la no despreciable cifra del 70%.

Muchos analistas daban por descartado un desbalance desde el punto de vista de la oferta láctea mundial, toda vez que se esperaba una sustitución de oferentes por parte del mercado ruso. No obstante, dicha hipótesis nunca se materializó, al menos no por completo. Si bien algunos países como Argentina y Uruguay incrementaron sus despachos hacia dicho país, los volúmenes exportados terminaron siendo bastante pobres en relación a las cantidades perdidas provenientes de la UE. Actualmente Rusia está aprendiendo a sobrellevar una situación de escasez de lácteos.

En este punto el panorama es mucho más claro y revelador: es mucho más económico que político. Ante un crecimiento sustancial e inesperado en la oferta láctea, no se podría haber esperado más que un desplome en precios, particularmente en la leche en polvo proveniente de la UE.

Hasta ahora hemos abordado el análisis de la sobreoferta mundial de lácteos, sus causas y consecuencias directas, sin embargo, aún no hemos respondido la pregunta más importante de todas: ¿qué tiene que ver Donald Trump y su política exterior con todo esto?

Si bien es aún prematuro encasillar a Trump dentro de un estilo de gobierno, muchos analistas afirman que sus posturas y opiniones sobre algunos temas comienzan a dar luces sobre lo que sería un cambio en la política exterior que ha caracterizado a Estados Unidos durante los últimos 25 años.

De hecho, con frecuencia se vincula al presidente electo de los Estados Unidos con la escuela realista de las relaciones internacionales, enfoque en donde se deja a un lado el paradigma ideológico para darle paso a uno marcado por los intereses nacionales: “Make America great again”, el eslogan usado durante su campaña, da luces sobre lo que representa este nuevo abordaje diplomático.

Bajo esta nueva postura, la progresiva normalización de las relaciones bilaterales con la federación rusa no debería ser una sorpresa. En efecto, algunos de sus colaboradores más cercanos ya han hablado de manera directa sobre la posibilidad de levantar el paquete de sanciones económicas y diplomáticas que se establecieron a comienzos del año 2014. De esta manera, se han comenzado a manifestar ciertas preocupaciones por parte de algunos parlamentarios europeos sobre la dificultad de sostener el paquete de sanciones a futuro, bajo el nuevo escenario político; uno que se tornará incluso más retador tras el continuo debilitamiento del proyecto de integración europea.

De hecho, miembros del bloque económico como Italia, Hungría, Grecia y Chipre han comenzado a cuestionar de manera directa la efectividad de las sanciones y argumentan que, por el contrario, están ejerciendo un efecto económico desfavorable para sus propias economías.

Ante este nuevo contexto, muchas familias de la federación rusa estarían encantadas de volver a contar sobre sus mesas con los deseados quesos europeos, lo cual evidentemente traería una recomposición sobre la oferta mundial de lácteos y por ende sobre sus precios. En otras palabras: “Make the dairy price index great again”.

Indiscutiblemente la entrada en vigencia del TLC entre Colombia y la UE a finales del año 2013 abrió las puertas para la importación de productos lácteos provenientes del viejo continente. Para el caso de la leche en polvo, las cifras son concluyentes: durante 2013 el promedio mensual de importación era de 530 toneladas, mientras que para el año 2016 la cifra se ubica en cerca de 3.895 toneladas.

Vale la pena destacar que incluso bajo un escenario de fuerte devaluación, el volumen de importaciones no ha perdido tracción, lo cual indica que el efecto neto de caída en precios ha sido mayor. En la práctica estaríamos hablando que el costo de una tonelada de leche en polvo puesta en Europa (expresada en pesos colombianos) era de aproximadamente COP 10 millones a comienzos del año 2014. A hoy, su costo es de cerca de COP 8.6 millones (llegó a ser de COP 6.5 millones).

Sin embargo, es claro que esta situación podría cambiar drásticamente en caso de concretarse un nuevo equilibrio en el mercado lácteo de la U.E. A modo de ejercicio y asumiendo que los precios de la leche en polvo retornan a los niveles anteriores a las sanciones, estaríamos hablando que la misma tonelada pasaría a costar cerca de $16MM para el año 2018.

¿Estaría preparada la industria láctea y de alimentos en Colombia para este choque? Sin lugar a dudas esta es una pregunta que no se debería pasar por alto y que de paso nos recuerda que los análisis geoeconómicos comienzan a constituirse en piedras angulares dentro de la planeación estratégica de las compañías que pretenden anticiparse a los acontecimientos futuros.